Letter of Credit (LC) adalah instrumen hukum yang memberikan jaminan keuangan. LC meyakinkan penerima bahwa pembayaran akan dilakukan atau kewajiban non-finansial dilakukan oleh penjual atau penyedia. Standby Letter of Credit (SBLC) pada dasarnya adalah perangkat gagal-aman: Jika pembeli tidak memenuhi ketentuan kontrak, penerima manfaat dapat mengaktifkan Standby Letter of Credit (SBLC) yang kemudian memberikan kompensasi.
Contoh Standby Letter of Credit (SBLC)
Katakanlah sebuah perusahaan menanggung asuransi senilai $ 500.000 yang ditulis oleh Lloyd's of London. Alih-alih mengharuskan penjamin emisi untuk menyetor dana di Lloyd's, perusahaan menerima SBLC yang dikeluarkan bank. Bank membebankan biaya kepada penjamin emisi untuk jaminan dan mengharuskannya untuk menjaga dana yang setara dengan jumlah asuransi yang ditanggung pada deposito atau untuk memberikan kontrol tanpa syarat bank atas rekening sahamnya dengan aset yang setara atau lebih besar. Jika polis underwriter menderita kerugian yang gagal dibayar oleh underwriter, Lloyd menuntut pembayaran dari bank, yang kemudian melikuidasi jumlah itu dari akun stok underwriter.
Sifat yang tidak dapat dibatalkan dari Standby Letter of Credit
Karakteristik penting dari SBLC adalah bahwa ia tidak dapat dibatalkan, sehingga secara fungsional hampir sama dengan uang tunai. Setelah dikeluarkan, pembeli tidak dapat mencabutnya kecuali dalam kasus penipuan langka yang terbukti di pengadilan. Ketidaktentuan surat kredit siaga inilah yang membuatnya menjadi instrumen keuangan yang kuat yang memungkinkan pembeli mendapat manfaat dari penggunaan dana yang dijamin bank akan diterima oleh penerima berdasarkan permintaan kontinjensi yang akan datang.
Financial Standby Letter of Credit
Performance Standby Letter of Credit
Contoh Standby Letter of Credit (SBLC)
Katakanlah sebuah perusahaan menanggung asuransi senilai $ 500.000 yang ditulis oleh Lloyd's of London. Alih-alih mengharuskan penjamin emisi untuk menyetor dana di Lloyd's, perusahaan menerima SBLC yang dikeluarkan bank. Bank membebankan biaya kepada penjamin emisi untuk jaminan dan mengharuskannya untuk menjaga dana yang setara dengan jumlah asuransi yang ditanggung pada deposito atau untuk memberikan kontrol tanpa syarat bank atas rekening sahamnya dengan aset yang setara atau lebih besar. Jika polis underwriter menderita kerugian yang gagal dibayar oleh underwriter, Lloyd menuntut pembayaran dari bank, yang kemudian melikuidasi jumlah itu dari akun stok underwriter.
Sifat yang tidak dapat dibatalkan dari Standby Letter of Credit
Karakteristik penting dari SBLC adalah bahwa ia tidak dapat dibatalkan, sehingga secara fungsional hampir sama dengan uang tunai. Setelah dikeluarkan, pembeli tidak dapat mencabutnya kecuali dalam kasus penipuan langka yang terbukti di pengadilan. Ketidaktentuan surat kredit siaga inilah yang membuatnya menjadi instrumen keuangan yang kuat yang memungkinkan pembeli mendapat manfaat dari penggunaan dana yang dijamin bank akan diterima oleh penerima berdasarkan permintaan kontinjensi yang akan datang.
Financial Standby Letter of Credit
- Financial Standby Letter of Credit digunakan untuk menjamin pembayaran kembali pinjaman oleh Bank kepada Penerima (Beneficiary) disaat terjadinya wanprestasi pembayaran oleh Debitur (Applicant).
- Financial Standby Letter of Credit merupakan tindakan yang tidak dapat dibatalkan oleh bank yang menjamin pembayaran kembali kepada penerima manfaat atas kewajiban keuangan pembeli. Jaminan bank bahwa ia akan membayar kewajiban penjamin emisi untuk membayar ganti rugi Lloyd atas kerugian asuransi adalah Financial Standby Letter of Credit. Semua Financial SBLC memiliki faktor konversi 100%. Apa pun yang terutang dibayar penuh.
Performance Standby Letter of Credit
- Performance Standby Letter of Credit digunakan untuk melakukan pembayaran setelah pelaksana proyek dapat menyerahkan dokumen bukti pelaksanaan proyek sesuai dengan ketentuan yang tertera pada SBLC.
- Performance Standby Letter of Credit adalah usaha yang tidak dapat dibatalkan oleh bank untuk melakukan pembayaran kepada penerima dalam hal pembeli gagal melakukan kewajiban kontrak non-finansial. Ini dianggap "transaction-related contingencies" atau "kontinjensi terkait transaksi" yang dikonversi pada 50% dari total jumlah transaksi. Dalam praktiknya, jaminan kinerja sering kali memiliki kewajiban yang ditentukan terhadap SBLC. Performance SBLC, misalnya, dapat dikeluarkan untuk pengembang untuk menjamin pemenuhan kontrak kontraktor yang memuaskan. Surat Federal Reserve mencatat bahwa sebagian besar SBLC lebih bersifat Financial, bukan Performance. Jika, misalnya, pembeli menjamin penerima untuk melakukan beberapa layanan atau membayar penalti keuangan karena kegagalan untuk melakukan, fakta bahwa ada penalti keuangan menjadikannya sebagai Financial SBLC, alih-alih Performance SBLC meskipun performance/kinerja yang kurang memicu permintaan.